改中联重科混凝土机械业务收入高增长拉升公司

中联重科:混凝土机械业务收入高增长,拉升公司销售毛利率 | 发布者：何婷婷 | 来自工程机械 今年1月、2月国内工程机械市场景气延续低迷,混凝土泵车和工程起重机等设备的利用小时数明显低于去年同期; 月、4月市场呈现弱复苏态势,...

今年1月、2月国内工程机械市场景气延续低迷,混凝土泵车和工程起重机等设备的利用小时数明显低于去年同期; 月、4月市场呈现弱复苏态势,预计5月之后铁路等基建项目开工数量的增多,将逐步提升工程起重机及土方机械市场需求复苏力度。同“飞鸵”被认定中国驰名商标时,混凝土机械及塔式起重机市场景气有望继续受益于三四线城市需求的快速增长,但需警惕商品房在建面积增速及投资增速的进一步放缓。公司依托产品技术优势并加大客户服务及营销力度,同时货币资金充裕有助销售扩张,有望进一步提升市场份额。暂不考虑公司子公司环卫机械的股权转让,我们预计公司2012年-2014年每股收益分别为1.20元、1.44元、1.75元,以4月本场比赛贝德尼共打出12个Aces球26日收盘价计算,对应公司动态PE分别为8.4倍、7.0倍、5.8倍,维持对公司 推荐 的投资评级。