信息科技2马重兵云计算荐8股公开

信息科技：2马重兵云计算 荐8股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

互联巨头再度入股计算机公司。2018年4月2 日，长亮科技发布公告，公司股东王长春等拟向深圳市腾讯信息技术有限公司转让长亮科技21, 70,000股A股股票，占总股本7.14%。5月14日，东华软件发布公告，公司控股股东正在与腾讯相干公司商议资本合作事宜。这是继2014年马云入股恒生电子、淘宝入股石基信息、腾讯入股四维图新之后，互联巨头再度与A股计算机公司展开资本合作。

互联巨头上一轮入股计算机公司A股为了辅助C端更好发展。从腾讯和阿里的上一轮收购行动中可以发现，收购集中产生在文化教育、O2O、电子商务、社交等领域，核心是为了在“互联+”时期实现流量入口更深层次的覆盖，提升C端服务体验，如：阿里收购高德地图、腾讯入股四维图新（C端导航）；阿里入股恒生电子，腾讯与金证股份合作（C端普惠金融）；阿里入股石基信息并合作（C端O2O等）。

流量红利褪去，行业云化趋势已现，新一轮资本合作大幕或已开启。过去5年，团购大战、红包大战、打车大战前后启动并快速落幕，剧烈程度堪称全球之最。大战背后是流量红利逐渐消失，“得C端者得天下”的扫尾之战。其后，以Amazon、Google、Microsoft等海外互联巨头为代表推动的云计算延续高增长，传统行业云化成为新浪潮。我们判断，互联+战火渐熄，中国互联巨头在B端行业云化大战或将开启，将成为未来年最具看点的行业趋势。

云计算成为互联巨头入股A股计算机公司的新逻辑。竞争的格局从未改变。从互联+时代到云计算时代，竞争依然由阿里和腾讯主导，这类竞争格局将会继续传导到A股计算机公司当中。腾讯入股长亮科技不是个例，这反应了互联巨头在云计算时期对A股计算机公司的重新定位。A股计算机龙头公司依然是互联巨头的最好选择。与以往的客户资源和技术能力输出不同，A股计算机公司也能够利用互联巨头的云计算加速云化转型，双方相互合作实现共赢。

投资建议：云计算已成为阿里、腾讯等的核心业务，巨头的争夺已经展开。

2018年是中国云计算的拐点，我们预计，业务合作、资本合作将层出不穷。

与云计算巨头深度合作，并且自身具备较强竞争力的计算机细分行业龙头需给予以高度重视，或将迎来价值重估的机会。根据上市公司在所处行业的竞争地位，以及与云计算巨头合作的深入程度，我们重点推荐广联达、千方科技、大华股分、天源迪科、常山北明、华宇软件、超图软件和汉得信息。

风险提示：行业应用云落地不及预期；企业需求不及预期。