证监会修规支持并购重组配套募资比例上限大

证监会修规支持并购重组 配套募资比例上限大幅提升

并购重组融资得到监管层鼓励。证监会周五宣布，对《第十三条、第四十三条的适用意见——证券期货法律适用意见第12号》(下称《适用意见》)进行相应修订，扩大募集配套资金比例，明确募集资金的用途。

按照《适用意见》原规定，上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金的比例，不超过交易总金额的25%，一并由并购重组审核委员会予以审核。本次修订，将募集配套资金比例从25%扩大至不超过拟购买资产交易价格的100%。即，上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金比例不超过拟购买资产交易价格的100%的，一并由发行审核委员会予以审核。

“作这样的调整，主要是便利企业报审募集配套资金，过去对配套资金超过25%的，需由发行审核委员会审核，现在由并购重组审核委员会一并审核。”发言人张晓军称，配套资金的用途应当符合相关规定。

他表示，考虑到并购重组的特殊性，募集配套资金还可用于以下方面：支付本次并购交易中的现金对价；支付本次并购交易税费、人员安置费用等并购整合费用；标的资产在建项目建设等。另外，配套募资用于补充流动资金的比例，超过配套募资的50%；并购重组方案构成借壳上市的，比例不超过30%。

新规实行新老划断，以是否经证监会受理为限。对于已经披露的重组预案，尚未经证监会受理的重组项目，上市公司要增加募集配套资金金额的，可以重新履行董事会、股东大会程序，修改方案，不需要重新锁价；对于证监会已经受理的项目，上市公司要增加募集配套资金的，将视为新方案，需要重新履行决策程序并重新锁价。